كوريا الجنوبية توسع سعة رقائق الذكاء الاصطناعي؛ ارتفاع أسعار CCL، مما يضغط على سلسلة التوريد العالمية

سيول، 9 مايو 2026 - يعمل النمو الهائل في الطلب العالمي على حوسبة الذكاء الاصطناعي على إعادة تشكيل سلسلة توريد المواد الإلكترونية بشكل عميق. في الآونة الأخيرة، جذبت خطوتان رئيسيتان في كوريا الجنوبية انتباه الصناعة: أعلنت شركة Lotte Energy Materials عن استثمار بقيمة 49 مليار وون كوري لتوسيع الطاقة الإنتاجية لرقائق النحاس المخصصة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه، تسارع الشركات المصنعة لثنائي الفينيل متعدد الكلور في كوريا الجنوبية إلى تأمين مخزون CCL، مما يؤدي إلى تنبيه كامل للنقص وتكثيف اختلال التوازن بين العرض والطلب في المواد الإلكترونية المتطورة في جميع أنحاء العالم.

شركة Lotte Energy Materials تستثمر 49 مليار وون كوري في توسيع قدراتها لاستهداف سوق رقائق النحاس المعتمدة على الذكاء الاصطناعي

في 28 أبريل، كشفت شركة Lotte Energy Materials، وهي شركة رائدة في مجال رقائق النحاس في كوريا الجنوبية، رسميًا عن خطة واسعة النطاق لتوسيع القدرة الإنتاجية. ستقوم الشركة بضخ 49 مليار وون كوري في مصنع إكسان رقم 1 الخاص بها لرفع مستوى الطاقة الإنتاجية لرقائق النحاس الخاصة بدائرة الذكاء الاصطناعي، مع فترة البناء التي تمتد من 1 مايو 2026 إلى 30 نوفمبر 2027.

يركز التوسع على رقائق النحاس HVLP (منخفضة المستوى جدًا)، وهي المادة الأساسية لمركبات ثنائي الفينيل متعدد الكلور عالية الأداء المستخدمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ومعدات الشبكات عالية السرعة. عند اكتمال المشروع، سترتفع القدرة الإنتاجية السنوية للمصنع من رقائق النحاس المدعومة بالذكاء الاصطناعي إلى 16000 طن. ستلبي المنتجات في المقام الأول المتطلبات المادية لوحدات معالجة الرسومات NVIDIA والخوادم المتطورة والأجهزة الأساسية الأخرى، مع ضمان إمداد مخزون مستقر للعملاء الرئيسيين.

لتعزيز التعاون في السلسلة الصناعية، تتعاون شركة Lotte Energy Materials بشكل متعمق مع شركة Doosan Electronics BG لتطوير البحث والتطوير بشكل مشترك والإمداد بكميات كبيرة من رقائق النحاس PCB عالية الأداء، وبناء نظام دعم متكامل يغطي رقائق النحاس وCCL وPCB. صرح كيم يون سيوب، ممثل شركة Lotte Energy Materials: "يعد هذا الاستثمار تخطيطًا استراتيجيًا لاحتضان ثورة حوسبة الذكاء الاصطناعي. ومن خلال التحديث التكنولوجي للمواد الأساسية وتوسيع القدرات، سنواصل تحسين جودة المنتج واستقرار العرض العالمي، وتعزيز قدرتنا التنافسية الأساسية في قطاع المواد الإلكترونية المتطورة، ودفع النمو المستدام لأداء الأعمال."

اندلاع أزمة نقص CCL؛ المصنعون في كوريا الجنوبية يؤمنون الإمدادات بطلب مسبق بقيمة 10 مليارات وون كوري

وسط التوسع المتسارع في قدرة رقائق النحاس، سقط سوق صفائح النحاس المغطاة (CCL) في اختلال التوازن الشديد بين العرض والطلب مع تفاقم حالة التأهب للنقص. قدمت إحدى الشركات المصنعة الرئيسية لثنائي الفينيل متعدد الكلور في منطقة العاصمة سيول مؤخرًا طلبات مسبقة بقيمة 10 مليارات وون كوري مع اثنين من كبار منتجي CCL التايوانيين، EMC وTUC. وهذا المبلغ يزيد عن خمسة أضعاف حجم المشتريات الشهرية العادية التي تتراوح بين 1.5 إلى 2 مليار وون كوري، وذلك بهدف تجنب مخاطر انقطاع الإمدادات فقط.

واعترف الرئيس التنفيذي للشركة قائلاً: "لقد عملت في هذه الصناعة منذ أكثر من 20 عامًا، وهذه هي المرة الأولى التي نواجه فيها تعليق الإنتاج بسبب نقص CCL". لا يزال الوضع الحالي لإمدادات المواد الخام خطيرًا مع ارتفاع الأسعار بشكل مستمر ومواعيد التسليم غير مؤكدة، مما ينشر الذعر في جميع أنحاء الصناعة. باعتبارها الركيزة الأساسية لثنائي الفينيل متعدد الكلور، تتكون CCL من مادة أساسية عازلة مرتبطة برقائق النحاس، وتعمل كإطار هيكلي للتصنيع الإلكتروني. وقد انتشر النقص فيها من القطاعات الفردية إلى السلسلة الصناعية لأشباه الموصلات والإلكترونيات بأكملها.

الأسعار وصلت إلى مستويات قياسية. يعمل الطلب على الذكاء الاصطناعي كقوة دافعة أساسية

وفقًا للبيانات الصادرة عن دائرة الجمارك في كوريا الجنوبية في 3 مايو، وصل متوسط سعر استيراد CCL لكوريا الجنوبية إلى 20,728 دولارًا أمريكيًا للطن في مارس 2026، مرتفعًا بنسبة 74.5٪ على أساس سنوي من 11,880 دولارًا أمريكيًا، متجاوزًا عتبة 20,000 دولارًا أمريكيًا للمرة الأولى منذ بدء الإحصاءات ذات الصلة في عام 2000. كما سجلت أسعار التصدير زيادة حادة، حيث وصل متوسط سعر تصدير CCL في كوريا الجنوبية إلى الدولار الأمريكي. 30.998 للطن الشهر الماضي، بزيادة 65.2% على أساس سنوي.

ويرجع الارتفاع الكبير في الأسعار في المقام الأول إلى الطلب المتزايد في صناعة أشباه الموصلات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي. إن CCL عالية المواصفات التي تعتمد ركائز الألياف الزجاجية الإلكترونية هي في ارتفاع الطلب على وحدات معالجة الرسومات من سلسلة NVIDIA Blackwell وخوادم الذكاء الاصطناعي المتطورة ومفاتيح مركز البيانات والأجهزة الأخرى. وفي الوقت نفسه، أدى التطور السريع لاتصالات 5G/6G وأنظمة القيادة الذاتية داخل المركبات إلى توسيع الفجوة بين العرض والطلب على CCL المتطورة.

ارتفعت الأرباح وأسعار الأسهم عبر السلسلة الصناعية في وقت واحد. باعتبارها المورد الحصري لـ CCL لرقائق NVIDIA Blackwell، ارتفع سعر سهم مجموعة Doosan من 152,300 وون كوري في نهاية أبريل 2024 إلى 1,596,000 وون كوري بنهاية الشهر الماضي، وهو ارتفاع بأكثر من عشر مرات. وخلال الفترة نفسها، شهدت شركة Samsung Electro-Mechanics قفزة في أسعار أسهمها بمقدار 5.3 مرات وDaedong Electronics 4.8 مرات، مما يعكس الازدهار المستدام الذي انتقل إلى جميع أنحاء الصناعة.

الشركات الصغيرة والمتوسطة عالقة في أزمة البقاء؛ تسارع عملية إعادة هيكلة سلسلة التوريد العالمية

وراء ازدهار الصناعة، تكثف التمايز الهيكلي. ضمن سلسلة توريد CCL في كوريا الجنوبية، يقوم منتجو رقائق النحاس بما في ذلك Lotte Energy Materials وSK Nexilis، بالإضافة إلى الشركات المصنعة لرقائق النحاس المتوسطة مثل Doosan وLG Chem، بإعطاء الأولوية لخطوط إنتاج محدودة للمنتجات ذات القيمة المضافة العالية لتزويد عملاء الذكاء الاصطناعي. يواجه عدد كبير من شركات ثنائي الفينيل متعدد الكلور الصغيرة والمتوسطة الحجم التي تعتمد على CCL العادية القائمة على الألياف الزجاجية الإلكترونية مخاطر متزايدة لتعليق الإنتاج بسبب تقلص الطاقة الإنتاجية والعرض غير المستقر.

تستمر أزمة سلسلة التوريد في التصاعد، حيث تعاني بعض الشركات المصنعة الرئيسية لمعدات أشباه الموصلات في كوريا الجنوبية أيضًا من نقص CCL. ولتقصير دورات التسليم، تختار الشركات الشحن الجوي بدلاً من الشحن البحري، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الخدمات اللوجستية بشكل حاد. وكشف المطلعون على الصناعة: "في السابق، كان من الممكن تلبية الطلبات في غضون شهر واحد؛ والآن، حتى الطلبات الفورية تتطلب ستة أشهر على الأقل للتسليم، مما يمثل أعلى مستوى من عدم اليقين في سلسلة التوريد على الإطلاق."

حاليًا، تشهد السلسلة الصناعية العالمية للمواد الإلكترونية عملية إعادة هيكلة عميقة. تعمل الشركات الكورية الجنوبية على تسريع تخطيط الطاقة الإنتاجية المتطورة؛ يمتلك مصنعو CCL التايوانيون قوة مساومة مهيمنة في العرض الأساسي؛ شركات رقائق النحاس في البر الرئيسي الصيني، مثل Jiayuan Technology وTongguan Copper Foil، تستحوذ بسرعة على حصة السوق من خلال الاختراقات التكنولوجية في منتجات HVLP.

مع الإصدار المستمر للطلب على حوسبة الذكاء الاصطناعي، سيستمر العرض الضيق من CCL ورقائق النحاس المتطورة على المدى القصير. وستعمل سلسلة التوريد العالمية على تسريع عملية إعادة الهيكلة وسط المنافسة في السوق، وستقود الشركات التي تتمتع بمزايا في مجال التكنولوجيا والقدرة الإنتاجية والتعاون في السلسلة الصناعية الجولة الجديدة من دورة نمو الصناعة.