القماش الإلكتروني يحقق مخزونًا صفرًا لأول مرة منذ 20 عامًا!

2026,05,27

حاليًا، ارتفع النقص الشهري في القماش الإلكتروني في مصانع CCL المحلية الكبرى إلى 40-50 مليون متر؛ يصل النقص الشهري لمصنع واحد رائد إلى 10 ملايين متر؛ ظل المخزون عند مستوى قريب من الصفر منذ نهاية العام الماضي - يتم تلبية الطلبات ثم شحنها على الفور، وحتى بعض مصانع CCL وقفت مباشرة بجانب الأنوال، وسحبت القماش من الآلة بمجرد إنتاجه. وصلت طلبات CCL النهائية إلى 80% من تلك الخاصة بشهر يونيو. حافظت الصناعة على قيمة الطلبيات لمدة شهر إلى شهرين لمدة 3-4 أشهر متتالية، وهو ما يتجاوز بكثير الدورة العادية البالغة 7-10 أيام. ومن المتوقع أنه في يونيو، سيرتفع سعر القماش الإلكتروني 728 بنسبة 5 سنتات للمتر، والقماش الرقيق بنسبة 7-8 سنتات للمتر، وسيتم رفع سعر CCL بشكل موحد بنسبة 10٪. وهذا مستوى من التوتر لم يسبق له مثيل في تاريخ الصناعة الممتد 20 عامًا - في جولة 2021، كان لا يزال هناك مخزون يجب استيعابه، ولكن في هذه الجولة، لا يوجد مخزون على الإطلاق. والأهم من ذلك، أن الذكاء الاصطناعي يعيد هيكلة نظام مواد CCL بالكامل بطريقة غير مسبوقة: فقد تضاعف جانب الطلب عدد طبقات ثنائي الفينيل متعدد الكلور ثلاث مرات، وجانب العرض تحتكره شركة تويوتا وحدها، وتحول مركز القيمة بسرعة من القماش السميك التقليدي إلى القماش الرقيق المتطور بسعر 30-40 يوانًا للمتر.

معلومات صناعية. دعونا نلقي نظرة هنا أولا.

انخفض ضوء القمر بمقدار 50 مليون متر - ولأول مرة منذ 20 عامًا، لم يتبق حتى قطعة واحدة من المخزون.

حاليًا، وصل النقص الشهري في القماش الإلكتروني لمصانع CCL واسعة النطاق في الصين إلى 40-50 مليون متر؛ حتى أن مصنعًا واحدًا رائدًا يعاني من عجز شهري قدره 10 ملايين متر. ظل المخزون عند مستوى قريب من الصفر منذ نهاية العام الماضي - يتم تنفيذ الطلبات ثم إزالتها على الفور، وحتى بعض مصانع CCL كانت تقف على الأنوال، وتسحب القماش من النول وتأخذه بعيدًا على الفور. تمت جدولة طلبات CCL النهائية بنسبة تصل إلى 80٪ لشهر يونيو. حافظت الصناعة على قيمة الطلبيات لمدة شهر إلى شهرين لمدة ثلاثة إلى أربعة أشهر متتالية، وهو ما يتجاوز بكثير الدورة العادية التي تتراوح من 7 إلى 10 أيام. هذه هي المرة الأولى في تاريخ الصناعة الممتد 20 عامًا - في عام 2021، كانت تلك الجولة ضيقة إلى حد ما، ولكن لا يزال هناك مخزون يجب استيعابه؛ هذه الجولة عبارة عن خلل كامل بين العرض والطلب، وحتى المخزن المؤقت للمخزون قد تمت إزالته.

لقد ضاعف الذكاء الاصطناعي عدد طبقات ثنائي الفينيل متعدد الكلور ثلاث مرات - وانخفضت حصة النوع 7628 التقليدي من 60% إلى 40%

وصلت طبقات PCB لخوادم الذكاء الاصطناعي إلى 10 إلى 30، وهو أكثر من ثلاثة أضعاف أجهزة الكمبيوتر التقليدية أو الهواتف المحمولة (4 إلى 10 طبقات). زادت كمية النسيج الإلكتروني المطلوبة لنفس الشريحة عدة مرات. والأمر الأكثر خطورة هو أن جانب العرض - الأقمشة الرقيقة للغاية مثل 1080 و2116 - قد استهلك بالكامل من قبل الطلب على الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى الضغط على القدرة الإنتاجية للأقمشة التقليدية السميكة 7628. وانخفضت نسبة 7628 في إنتاج الأقمشة الإلكترونية من 60% في الماضي إلى أكثر من 40%. لقد تحولت مصانع CCL الرائدة الرائدة إلى إنتاج منتجات عالية الجودة مثل Ma8 وMa9، ولا تتلقى المواد التقليدية الطلبات بشكل أساسي. أصبحت الموجة التالية من المخاطر أكثر وضوحًا: إذا خفف اتجاه البحث المستقبلي متطلبات أقمشة الكوارتز وتحول Ma8 وMa9 لاستخدام أقمشة الجيل الأول والجيل الثاني، فإن الأقمشة التقليدية ستعاني من ضربة ثانية.

تم إغلاق النول بالكامل من قبل تويوتا - وسيتم تأجيل وقف الإنتاج حتى الربع الثاني من عام 2027.

مشروع التوسعة عالق عند أضيق عنق الزجاجة – النول. يتم احتكار توريد الأنوال بشكل أساسي من قبل شركة أنوال تويوتا الأوتوماتيكية، حيث تبلغ طاقتها الإنتاجية السنوية أقل من 2000 وحدة ولا توجد خطط للتوسع؛ يتمتع الموردون الآخرون مثل Jin Tianju بحصة سوقية صغيرة جدًا. يتم أيضًا إعاقة توسيع عملية CCL بسبب الموافقات الصارمة المتزايدة على تصاريح التلوث البيئي. تم تشغيل قدرة Jieshi البالغة 50000 طن في شهر مايو، لكن الأمر سيستغرق 2-3 أشهر بعد الإشعال للبدء فعليًا في إنتاج القماش؛ الشحنة الأولى ستكون في يونيو ويوليو، مع زيادة شهرية قدرها 10 ملايين متر فقط؛ سيتم تشغيل قدرة Jiantao البالغة 70 ألف طن في يوليو ولن تبدأ في إنتاج القماش حتى سبتمبر. وقد قرر الخبراء بوضوح أنه حتى لو تم تنفيذ كلا التوسعتين بالكامل، فلن تكون هناك علامة على تخفيف النقص حتى عام 2026، ولن يتم حل المشكلة بشكل حقيقي حتى تعود الأنوال في الربع الثاني من عام 2027.

ويتراوح سعر الوحدة للنسيج الرقيق من 30 إلى 40 يوانًا للمتر الواحد - ويعمل مركز القيمة على تسريع حركته الصعودية.

سعر الوحدة للنسيج التقليدي 7628 أقل من 10 يوانات للمتر الواحد، وحتى في ذروته منذ 21 عامًا، وصل إلى 8.5-9 يوانات فقط للمتر الواحد. ومع ذلك، فإن سعر الوحدة للجيل الأول والثاني من الأقمشة الرقيقة (المستخدمة في منتجات الذكاء الاصطناعي المتطورة للطراز 8 والطراز 9) يتراوح بين 30 إلى 40 يوانًا للمتر، وهو ما يعادل 5 إلى 10 أضعاف سعر الأقمشة العادية. إذا استمر الطلب على الذكاء الاصطناعي في الزيادة وتم تخفيف متطلبات قماش الكوارتز/قماش قطعة القماش في النموذج 8 والنموذج 9 إلى متطلبات أقمشة الجيلين الأول والثاني، فستصبح هذه الفجوة أكثر تضخيمًا، مع ارتفاع أسعار الوحدات وزيادة الأرباح. يتمتع المصنعون الذين يعملون بشكل رئيسي في إنتاج الأقمشة بأكبر قدر من المرونة - بالنسبة لنفس النول، فإن القيمة الهامشية للتحول لإنتاج أقمشة الجيل الأول والثاني تزيد عن خمسة أضعاف قيمة النسيج العادي 728. هذا هيكل نموذجي حيث يضيق عنق الزجاجة وترتفع القيمة.

1. جولة النقص هذه في المكونات الإلكترونية مقابل جولة 2021-202

نحن فريق تحليل شارك بعمق في أبحاث الشركة والصناعة لمدة 17 عامًا. مهمتنا هي تعليمك بناء القدرة التحليلية المنهجية بطريقة سهلة الفهم، خطوة بخطوة.

من تفسير التقارير المالية، وتحليل الشركة، وتحليل الصناعة، إلى أساليب التقييم وتشريح القضايا الرئيسية، فإن المحتوى شامل وعملي.

وفي الوقت نفسه، سنستمر في تقديم تحليل متعمق للشركات والصناعات، وتتبع ديناميكيات الصناعة والتغيرات والمعلومات المهمة في الوقت الفعلي، ومساعدتك بشكل مستمر على تحسين تفكيرك المستقل وقدراتك على الحكم البحثي.

سابق

كونسنا

مؤلف:

Mr. lingchao

بريد إلكتروني:

lcmoc01@zjlcpcb.com

Phone/WhatsApp:

13958813420

المنتجات الشعبية

الأخبار